格兰投研日报

市场情绪与主线:

隔夜美股低开高走，尾盘因特朗普释放“随时可以结束战争”的信号，市场VIX恐慌指数大幅回落，战争带来的极端避险情绪出现逆转。A股及港股均在逐渐筑底轮动，虽然盘中仍有局部下杀震荡，但整体看市场最恐慌的时刻已经过去。修复反弹最快的依然是科技线（由于海外OpenClaw爆发拉动硬件需求），顺周期板块则受局势博弈呈现较大波动。

板块表现:

1. 新能源/储能（简单题）: 宁德时代全天走势强劲，凭借一己之力稳住阵脚，盘后出的优异财报（受碳酸锂影响小，钠新电池前景广阔）更是确立了其作为“王者风范”的中军地位。

2. AI光通信与端侧算力: OpenClaw这种爆款Agent对端侧设备（CPU与存储）提出了巨大升级需求。在此催化下，香农芯创等相关存储标的被重点点名；二线光模块及CPO龙头在短暂蓄势后依然是极佳布局选项。

3. 前沿科技（脑机接口/机器人/卫星）: 均有较好表现，在资金轮动中持续获得青睐。

4. 消费电子: 伴随苹果新一季发布会临近，加之相关核心标的（如立讯精密）在日线233获得关键支撑，行业景气度正逐步走出阴霾。

操作策略:

- 死拿“简单题”: 老师在盘中三令五申、苦口婆心地强调：对于宁德时代这种“简单题”，不要做任何波段！它会在今年给大家穿越牛熊的底气和正向反馈，任何高开低走做T的想法都容易卖飞筹码。

- 配置与轮动: 若手里仓位是优质资产，不必因为油价涨跌的连带情绪而急抛；对于科技与算力，可寻找有基本面支撑、前期错杀的标的底部逢低买入（如香农芯创），切忌盲目追高。