格兰投研日报

市场情绪与主线:

今日受周末伊朗地缘局势冲突发酵的影响，A股遭遇了情绪上的“股灾体感”，最低砸至4120点的极限位。全天近4000家个股下跌，属于无差别且极不理性的泥沙俱下。港股同样被波及走弱，但南向资金大举流入超60亿护盘抄底。对于地缘本身，老师跑模型推演后断定伊朗坚持不了几天，大概率不会成为持久战，因此目前市场情绪属于反应过度。

板块表现:

1. 新能源/电池: 全天最亮眼的避风港，尤其是面临碳酸锂跌停带来的成本端重大利好，宁德时代等“简单题”逆市翻红反弹，表现极其坚韧。

2. 煤炭原油及能源安全: 美伊冲突推高原油和商品脉冲，能源安全得到重视，但老师明确不建议外盘博弈的原油品种在此追高，“现在追进去就是吃面的”。

3. 科技与光模块: 多数科技股遭遇错杀，光模块因“光模块需求必要性及英伟达入股传闻”使得中际旭创略有表现，海光信息也跌到了不错的捞筹码位置。但中韩半导体ETF存在严重溢价抹平的跳水风险。

操作策略:

- 应对大跌: 市场极度恐慌和不理性之际，绝对不该在这个位置割肉！没有杠杆的不必理会，坦然接受合理的利润回撤；有杠杆和融资的自行风控。

- 抄底节奏: 勿急于抄底。减仓出来的继续观望，等市场企稳，关键指数和个股守住日线55线支撑再动手布局（如世运电路等）。

- 左侧机会: 航空股跌多了是明确的左侧机会。