格兰投研日报

市场情绪与主线:

今日受外围消息（Deepseek传闻叠加英伟达财报）影响，北美算力方向面临逆风。A股整体小幅放量震荡，上冲4150点遇阻，但在科技和周期的轮动护盘下企稳，市场有提前控节奏等待下周重要会议的意图。中小盘如科创指数有加速补涨迹象。港股方面，高股息红利方向受到热捧。

板块表现:

1. 北美算力/果链: 受英伟达及美股大跌牵连，板块普遍调整（如立讯精密、工业富联），若仓位过重影响心态，老师建议趁机将仓位向已完成回调的优质资产转移。

2. 氢能（F4组合）: 书院提前一个月独家布局两会预期的“氢能F4”，今日相关消息开始传开，板块开始发力甚至抢了前期固态的风头。

3. 光伏新能源: 钧达股份表现强势封板，聚和材料昨日提示吸筹后今日直接新高。

4. AI应用/多模态: 市场逻辑主线向变现能力更强的AI漫剧倾斜，兆驰股份等表现不俗。

5. 港股红利: 港股红利方向“疯涨”，新鸿基甚至走出了科技股的走势，反映了震荡市中的资金避险需求。

操作策略:

- 全天候调仓: 卖出印度市场，重新接回部分恒生科技，并买入低波红利，适应全球动荡的市场格局。

- 换股止损: 对于重仓北美算力导致心态变差的学员，果断建议切换到给了二次上车绝佳机会的宁德时代。

- 心态管理: 格老师再次语重心长告诫新生，无交易能力切莫乱碰个股频繁追高杀跌，无脑定投全天候即可。持股要承受得起合理回撤。