格兰投研日报

市场情绪与主线：

今日市场操作难度较高，整体砸盘动作未结束，60分钟仍在纠缠。昨天猛的半导体今天就完蛋，本质还是震荡行情。但核心票国科微依然最强，CPO下午有段子拉起来了。固态电池材料开始被资金向更小层次挖掘（铝塑膜等）。深信服再次被强调为AI应用最强。

板块表现（核心复盘）：

1. 国科微：还是最强的，减持那点金额不禁让人怀疑公司发信息的动机——"减了个啥？"洗盘意图太明显了。

2. 深信服：AI应用最强，反复说这话还是要听进去。早盘提示买点直播课讲过分析，基金的同学可以捡回来。

3. 世运电路：下跌没啥好慌的，看60分钟级别，解除主涨段后再去看小级别背离，否则不用看。

4. 沪电股份：昨天微操当加仓了，成交量极大不怕对市场有影响所以讲的很细。

5. 固态电池材料：资金往更小层次挖掘——铝塑膜（紫江企业、明冠新材）。ZX机械发布固态设备坚定推荐，重视车载PACK加压（先惠/杭可）及固态电解质设备（宏工/灵鸽）。

6. PCB上游：招商电子指出PCB上游材料设备25年业绩超预期。CCL加速涨价（Resonac涨30%、建滔涨15-20%），M8向M9升级确定性趋势。

7. CPU：西部计算机看好CPU全球共振，涨价周期会非常长。26年国产CPU份额有望翻倍。

8. 消费建材：申万建材发布重磅研报——五年时间足够出清和转型，看好消费建材走出低谷。防水板块科顺、三棵树再发涨价函。

操作策略：

- 核心判断：砸盘动作没结束，60分钟需纠缠再走出来。震荡行情操作难度高

- 持有：深信服AI应用最强；世运电路看60分钟级别不用慌

- 关注：固态电池材料往更小层次挖掘机会