格兰投研日报

市场情绪与主线：

今日大盘60分钟级别排除了减仓必要性，这一轮良性调整的幅度基本到位。老师明确不是机械杀到4000，而是在等日线布林带中轨上来维持周线主涨段。存储和先进封装表现强势（美国美光大涨传导），风电板块大金重工开盘即起飞。书院核心票世运电路、沪电股份、国科微几乎没受调整影响。

板块表现（核心复盘）：

1. 存储/半导体：美光大涨+台积电capex超预期传导。国科微上方海阔天空不着急，三倍做多中芯国际又在闹腾。国盛电子强call存储：2026年数据中心将消耗全球高端存储芯片产量的70%以上。建投电子坚定看好FAB（中芯国际/华虹/燕东微）。

2. PCB/世运电路：强悍已不需要解释。天风电子发布重磅研报——机器人的关键是大脑，大脑唯一国产PCB标的是世运电路。AI5芯片2027年用量有望达千万颗，公司收入弹性约40亿。

3. 沪电股份：昨天提示的抄底应该都抄到了，今天完全反包碰前高没问题。仓位轻的可以加仓一次，加仓部分止损设在60分钟级别55线，博弈零轴金叉。保姆式教学。

4. 风电/大金重工：早评推荐的大金已经起飞。天风电新发布再推荐研报：海外β提速，欧洲份额25%市场第一，预计25年海外订单90亿，26年有望翻倍增长。

5. 机器人/浙江荣泰：特斯拉机器手最强增量环节，可以慢慢做。

6. 潍柴动力：天风电新发布对标康明斯研报，看好AIDC缺电带来估值重估，若对标26年30X PE当前翻倍空间。目标市值2600-3300亿。

7. 立讯精密：很可怜是因为权重股被硬卖下来的，不然早65了。最后都会补涨的。

8. 海光信息：昨天直播课讲解的有点猛。

操作策略：

- 核心判断：60分钟排除了减仓必要性，反复强调不要减仓。不是机械杀到4000，是等日线布林带中轨上来

- 加仓：沪电股份仓位轻可以加仓一次，止损60分钟55线

- 持有：消费股买了放那就行了不用花时间交易；没大催化的大权重股多耐心

- 策略：把固态电池、半导体核心板块做好；安踏不要补仓也不要买，先放着等政策