格兰投研日报

市场情绪与主线：

今日市场整体强势，台积电财报超预期引爆美股半导体板块，传导至A股传统半导体迎来反弹。固态电池延续为焦点，先导智能全固态电池设备整线交付能力成为讨论核心。央行降息利好市场，阿里目标价上调至200。大盘支撑位在4063。

板块表现（核心复盘）：

1. 半导体：台积电资本开支超预期（2026年520-560亿美元），八英寸产能转为吃紧，代工价格全面调涨5-20%。中芯国际不声不响新高，灿芯最近挺猛。华虹内资更喜欢，中芯质地更好。国信电子发布半导体设备持续推荐研报。

2. 固态电池（先导智能/先惠技术）：固态电池仍是焦点。先导智能"全固态电池设备整线交付，放眼全中国有几家？"先惠弹性大但要求波段能力，先导能看到终局。看好固态就拿着就完事了。

3. 阿里巴巴：目标价上调至200，最亮的亮点是把AI想法转化为行动。千问体验比豆包上了个层次。

4. 立讯精密：再也回不去了，筹码吸的满满的。1月中旬启动，周三开始（提前很久讲的时间节点）。天风电子再次发布看好AI业务全面开花研报。

5. 国科微：午后发力，主涨段锁定日线级别，小级别不用看。

6. 深信服：维持昨天判断不变，收盘不跌破150不走，跟它玩到底。

7. AI互联（CPO/CPC）：天风电子发布OpenAI与Cerebras合作研报，SoW带来片外高密度互连技术需求增长，看好CPO/CPC发展前景。

8. 亿华通/氢能：跌不深，大把人等着接筹码。

9. PCB/沪电：突破了。

10. 华海诚科：专题课上提的"艺术品"也起来了。

操作策略：

- 核心判断：大盘支撑在4063。商业航天周末还有降温政策，疯炒可能直接暂停账户交易

- 持有：深信服收盘不跌破150不走；国科微锁定日线主涨段

- 关注：安踏体育行情在2月中下旬；华钰矿业注意前高压力没那么容易破

- 先导vs先惠：先惠弹性大做波段要求高，先导能看到终局