格兰投研日报
2026-01-05早评
午评
今日市场总结 2026-01-05
市场情绪与主线
一月开门红，市场风格明显切换。创新药板块应声而起，成为今日最强主线，验证了“一月做药”的日历效应。此外，周策略提及的商业航天、存储芯片等科技方向表现稳健。
板块表现（核心复盘）
- 创新药: 机构重点看好2026年创新药产业链（小核酸、二代IO、减重），叠加一月日历效应，板块整体走强。老师午评明确指出“到了一月，创新药应声而起”。
- 商业航天: 政策（科创板上市指引）、技术（可回收火箭）、组网任务（G60/GW）三重催化。市场预期2026年进入爆发期。涉及个股：上海港湾、信科移动等。
- 有色（铝）: 非洲第二大炼铝厂停产导致供给扰动，叠加美元走弱，铝价具备上行弹性。涉及个股：云铝股份、天山铝业。
- 存储/半导体: 美股美光创新高，AI需求带动先进存力和算力短缺，26Q1涨价超预期。涉及个股：江波龙、兆易创新、世运电路。
- 脑机接口: 马斯克宣布2026年启动高产量生产，行业从临床验证转向产业化。涉及个股：创新医疗、三博脑科。
操作策略
- 对于高位个股（如星环），建议注意止盈，若出现背离或破位可以卖出，“拿不住就卖”。
- 继续持有核心主线逻辑硬票（如创新药、科技方向）。
重点讨论
阿里
今天早上撑住了，关键是要能撑得住，阿里、中芯不大幅回调这就没问题。
星环
自己注意止盈，不用多说了吧。看到背离+破位就可以出一点。
立讯
无需多言，自己体悟。
有色
铝还得涨。
商业航天
周策略说了要轮动到它了，但一旦退潮卫星肯定是第一个摔的。
港股/创新药
1月后港股会好起来，包括创新药。创新药一根K就把过去半个月的跌幅结束了，这就是左侧交易的魅力。
心态
这其实不是熬，作为优秀企业的股东，这是一种陪伴。你的收益是你陪伴优质企业渡过至暗时刻的天然回报。就像立讯王总说的：“与凤凰同飞、必是俊鸟”。
技术面
什么时候站上五五线再说，之前一律视为底部无序波动。
兆易创新
封单挺多的。
欧陆通
也起来了。
消费/内需
消费股觉得难受就换东方雨虹、顾家家居这种内需的，无所谓的。
脑机接口
今天最火的是脑机接口，这玩意会分流商业航天的资金，有相关持仓的自己下午注意一下。
世运电路
下午最重要的事儿复习好世运电路。
立讯
T了一下的尾盘要接回，不要搞飞了。
策略
股票的上涨都是有热点轮动和先后顺序的，仓位配置、调仓要抓住老师重点点评的核心点，而不是老想着做高切低、低位补涨搞发明创造。
前排
买不进去就别去了。
总结
市场走的很好接着看多做多。
学习资料全集 (含个股)
坚定商业航天主线，建议关注卫星组网、火箭复用、政策指引等多方面催化
IPO加速（科创板第五套标准），2026年多款可回收火箭首飞，G60/GW组网加速，发射场资源扩容。太空资源竞争白热化。
非洲第二大炼铝厂即将停产，供给扰动加剧铝价上行动力足
Mozal铝厂（全球0.7%产能）因电力谈判破裂拟于2026年3月停产，叠加其他海外产能关停预期，供应端扰动加剧。
沿主线买缺口，先进存力和算力是最确定的方向！
美股存储及设备大涨，AI需求导致先进存力/算力供不应求，26Q1存储涨价超预期，看好存储模组、设计及设备。
全球存储近期高频动态跟踪
DRAM/NAND价格普涨，长鑫IPO受理，宏芯宇2026年量产企业级存储，HBM4带动NOR Flash翻倍，存储大周期延续。
看好2026医药创新出海与器械、消费相关行情及个股
2026年主线为创新药产业链（小核酸、二代IO、ADC、减重），关注CXO基本面改善及出海，以及医疗器械和消费复苏。
脑机接口重点事件点评
Neuralink计划2026年启动高产量生产，脑机接口迎来发展元年，关注2027年产品注册上市潮。
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