格兰投研日报

1、ai要反弹了。昨晚美股能涨，主要靠两件事：美光（Micron）财报+指引很能打：等于在告诉市场，AI相关的存储需求还很旺，算是继甲骨文、博通这些“有点让人心虚”的信号之后，给了科技股一口信心氧气。对应看盘上，英伟达、AI链情绪都会被一下 第二，通胀数据偏弱：市场当成“偏鸽”的惊喜，1月降息预期略抬头，但还远没到板上钉钉，主要是缺数据其他央行这边：欧央行按兵不动、英国央行降息但讲话偏硬；今天重点看日本央行——市场更关心“落地之后别再比预期更鹰”，只要不吓人，反而容易出现“靴子落地后的反弹”。 2、商业航天确实强，但它的“带动能力”跟AI那种全市场主线还是没法比。昨天更像“开盘冲一波、后排跟不上、尾盘分歧回落”。今天如果想算“强”，得看到它分歧后还能再走强。代表性观察标的可以盯着中国卫星。港股这边，恒科压在趋势线上，尾盘收回来一点，情绪没坏，但也谈不上热，在酝酿反弹。 3、有色和化工持续看好。半导体我觉得中科飞测还能再拿一拿。创新药会跟着港府股一起见底，自动驾驶后续会不断有催化。