格兰投研日报

1、昨晚美股本来刚稳一点，又突然跳水，主要还是科技股+币圈被砸得更狠。导火索还是甲骨文的数据中心融资受阻，市场担心“AI这条线继续猛砸钱”的确定性变差。 2、昨天上午市场很怂，下午能拉起来，核心就是：恐慌先释放完了，再叠加一些外部扰动缓和（比如非农、日央行加息焦虑降温）+盘面出现明显托底的买盘。但别太上头，成交虽然放大了，但总体不算很猛，所以更像“先救一把”，普涨的质量还要再看。 3、今天光模块要接受考验，有色和化工是明年重点，锂矿（盐湖赣锋）弹性也很大。保险依然是最核心的，今天券商复牌看看对华泰有没有帮助。商业航天龙头比较疲软，要小心兑现。腾讯昨天找了openai的人过来负责人工智能，阿里阿福很火，盘面上耐心等修复。消费重点看安井。