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格兰投研日报
2025-12-09今日市场总结 2025-12-09
市场依然呈现结构性分化，全市场3500多只个股下跌。资金主要抱团海外算力（英伟达H200放开利好）和国内核心资产。中际旭创如入无人之境持续新高，立讯精密保持强势。液冷板块受关注。创新药方面，益方生物完成突破回踩，昭衍新药解套。速腾聚创建议逢低收集筹码。
重点讨论
中际旭创
资金抱团核心，如入无人之境，目标远大。
立讯精密
苹果Vision Pro核心代工，技术可迁移至AR眼镜，建议**持股**，看高至65。
速腾聚创
建议**逢低吸纳**，分仓收集筹码，静待板块风口。
国机精工
建议**止盈**，不傻站。
德科立
20cm涨停，建议**止盈**至少一部分。
泡泡玛特
若跌破45则止盈，否则持有；机构与散户资金属性不同，散户不宜盲目加仓。
益方生物
创新药中走势最好，完成对55线的突破回踩。
H200出口
利空国产算力（如寒武纪），利好阿里等使用者；这也是即便国产算力进步快，美国也要“拖慢”的策略。
学习资料全集 (含个股)
【液冷】
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对抗北美缺电（降低PUE=提升容量），ASIC渗透率高（TPU V7标配液冷），北美供应链份额回归。
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【中泰医药】
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Kymera KT-621数据读出优异，关注国内PROTAC管线及STAT6靶点。
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【天风通信】
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光模块/光芯片/CPO坚定看好，27年1.6T需求大爆发，新技术（硅光/OCS）涌现。
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【招商电子】
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H200获准出口中国（加税25%），性能大幅提升，利好国内算力链（PCB、互联、液冷）。
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【信达消费】
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Yipit数据不准，做空理由（黄牛、门店）不成立，虽然短期因情绪波动，但长期逻辑（IP多元化、全球化）未变。
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【国泰海通通信】
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光模块紧缺传导至InP衬底紧缺，AXTI大涨映射。
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【Google】
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