G
格兰投研日报
2025-12-08今日市场总结 2025-12-08
市场关注点集中在医保谈判结果及美股降息预期。创新药迎来大利好，多款重磅药物入围医保，板块有催化，建议慢慢做。泡泡玛特因直播间品控翻车及情绪影响波动较大，若跌破关键位考虑换仓。中际旭创持续新高。Robotaxi和LCD面板行业迎来拐点。
重点讨论
创新药
医保入围是大利好，板块整体有催化，坚持做多，**益方生物、信达生物**等值得关注。
信达生物
纳入恒生指数生效日反而是短期兑现日，叠加市场情绪导致下跌，预计两三天修复。
泡泡玛特
直播间事故+市场情绪大，若跌破204（或关键均线）考虑换股至速腾聚创。
速腾聚创
逢低吸纳，作为换仓备选。
中际旭创
新高，符合预期。
国机精工
建议不再跟踪/止盈。
中芯国际/中科飞测
受市场风格（大票/小票切换）影响波动，长期逻辑不变。
学习资料全集 (含个股)
【国金医药】
核心逻辑
AK112/SKB264等谈判结果期待，慢病/代谢类重磅药首次纳入（长效生长激素、IL17、IL4等）。
推荐关注
信达生物康方生物科伦博泰恒瑞医药诺诚健华华东医药特宝生物药明生物
【天风汽车】
核心逻辑
政策（上海/广深开放）+运营（萝卜/小马UE转正）超预期，26年国内Robotaxi总量翻倍。
推荐关注
小马智行文远知行小鹏理想小米耐世特地平线德赛西威禾赛速腾聚创
【中信电子】
核心逻辑
行业库存回归合理，主流厂控产涨价，26年赛事大年需求提升。
推荐关注
(未列出具体个股暗示面板双雄京东方A/TCL科技)
【中信新材料】
核心逻辑
AI驱动PCB微钻需求，金洲公司全球市占率70%；钨精矿价格突破35万，自有矿山受益。
推荐关注
中钨高新
【中信证券】
核心逻辑
市场过度交易高频数据（Yipit），应关注产品和IP运营；海外运营（欧美快闪/花车）持续丰富。
推荐关注
泡泡玛特
【盛达资源】
核心逻辑
收购金石矿业（铜钼金矿），对价合理，增厚利润。
推荐关注
盛达资源
Gelan Investment Research • Daily Report