格兰投研日报

市场情绪与主线:

全天市场呈现缩量回踩，符合老师预判。格老师指出“大钱”开始买入阿里巴巴等核心资产，机构资金在12月等待回踩结束入场。主线方面，AI端侧硬件（消费电子）最为活跃，资金轮动极快，老师强调“A股传播学就是提前埋伏”。

板块表现:

1. 消费电子/AI端侧: 轮动加速，传音控股、立讯精密、歌尔股份等受关注。研报密集覆盖AI手机/眼镜/耳机等硬件。

2. 有色金属: 建议耐心看看，兴业银锡收购威领股权引发关注。

3. 商业航天: 政策持续加码，朱雀火箭发射在即，国信强Call顺灏股份等空天算力。

4. 消费: 安踏、泡泡玛特表现稳健，机构看好K型分化下的高端复苏。

操作策略:

- 加仓/买入: 立讯精密此前加仓恰是时候；中国联塑考虑加仓一次；中芯国际可以长期看；世运电路耐心看。

- 减仓/卖出: 光刻胶特意辟谣已卖出。

- 止盈: 安踏预计新高。